俗話說“細節決定成敗”，網貸投資者在關注平臺收益以及安全體系的同時，對平臺的一些小細節也不應該忽視。小細節不僅反映出平臺能夠帶給投資者的理財體驗，更重要的是它很有可能反映出一個平臺的靠譜程度。

　　一、平臺的實繳資本才能反映出平臺的基礎實力

　　一般來說，投資者比較了解的是平臺的注冊資本。注冊資本也叫法定資本，是公司制企業章程規定的全體股東或發起人認繳的出資額或認購的股本總額，并在公司登記機關依法登記。很多平臺以注冊資本多少多少來吸引投資者的眼光，殊不知注冊資本其實反映不出任何問題，甚至可以說一個聲稱注冊資本一億元的公司含金量有多少投資者是無從得知的。

　　而實繳資本則不同，實繳資本又稱實收資本，是指公司成立時公司實際收到的股東的出資總額。它是公司現實擁有的資本，是真實存在的，因此投資者可以根據平臺相關公司的實繳資本來判斷出平臺的基礎資金實力。當然，這也不是說實繳資本越多的平臺，綜合實力就越強，但至少在平臺出現風險問題時實繳資本至少是一個有效的制約因素。

　　二、第三方支付、第三方存管、第三方托管要分清

　　從網貸資金流本質意義上來說第三方支付等同于第三方存管，因此這里只談談第三方存管與第三方托管的區別。

　　第三方存管一般是指P2P平臺將交易資金或平臺相關備付金、風險金等放于如銀行或第三方支付公司等第三方機構的賬戶上，第三方機構只負責資金的保管與存管業務，第三方機構并不需要承擔監督資金流向的義務，P2P平臺可以隨時從第三方機構里提取資金。

　　第三方托管含有委托管理的意思，其本義是指投資人與借款人均在第三方機構開設賬戶，第三方按照指令做資金劃轉，除保證資金正常流轉外，還需監督資金的來源和去向。整個過程投資人都能看到自己資金的流向狀態，P2P平臺無法接觸借貸資金，資金能夠實現與平臺的“物理”隔離。

　　目前，P2P市場上進行了資金第三方托管的平臺并不多，大概只有1%的平臺真正實現了第三方托管。但投資者也不必太過擔憂，因為對于平臺而言要實現資金第三方托管有一定難度，但在監管政策頻出日漸趨嚴的情況下，大部分想要長期發展的平臺都已經在跟進，相信在不久的將來，會有越來越多的平臺真正實現資金第三方托管。

　　三、風險備用金額度與平臺待收的比例至少應高于銀行整體不良率

　　很多平臺為了讓投資者更安心，一般會根據適當比例提取一定投資資金組成平臺的風險備用金防范可能出現的逾期或者壞賬風險。平臺有風險備用金是好事，但是風險備用金的提取比例卻一直是個充滿爭議的問題。一般來說，風險備用金的提取比例是要高于平臺的不良資產率（平臺不良資產所占投資者總投資資產的百分比，這里的不良資產包括逾期以及壞賬）的，但平臺真正的不良率卻一直是個謎。

　　當然，不良率肯定是越低越好，但由于行業沒有一個標準的算法導致平臺公布的不良率都有人為壓低的情況。根據最新的數據統計，國內的各大銀行的不良資產率在0.04%~5.55%之間，取一個中間值，我們以國有農業銀行的不良資產率2.39%為基準點可知絕大部分網貸P2P平臺的不良率是不可能低于這一數值的，畢竟銀行的風控系統無論從體系的嚴謹程度或是從業人員的經驗上都是高于網貸P2P平臺的。因此投資者在判斷平臺風險備用金真實存在的情況下，風險備用金與平臺待收的比例至少要高于2.39%這一數值。

　　四、平臺相關產品的債權要大致了解

　　雖然對于小白來說，了解平臺理財產品涉及的債權會比較吃力，但只要你仔細看、多了解，總會發現其中的端倪。一般來說網貸平臺上線產品對接的無非是普通的個人借貸或者是抵押、質押、消費金融、供應鏈金融、票據、融資租賃等債權或者是此類債權的組合。

　　但如果投資者發現其產品對應的債權沒有明確說明或者介紹得模糊不清有或者相關借款方與平臺的聯系過于緊密，那么投資者可就要注意了，因為平臺很有可能涉嫌國家打擊的自融、股票配資等非法融資的情況。一旦出現問題，投資者還要承擔相關法律法規或者政策性風險，辛苦積累的老本真的成了肉包子打狗——有去無回了。

　　五、觀察、了解平臺有無核心產品

　　這一點不難理解，一個平臺的優勢體現在它的核心競爭力上，而平臺的核心競爭力體現在平臺的核心產品上。一般來說一個發展不錯的平臺都會有一兩個核心產品來保證平臺的基礎業務，而只有平臺正常持續地發展，投資者從充值投資到回款的整個投資流程才會更加順利。而且一般平臺的核心產品都具有一定的創新度或者有一些顯著的特點，聚集了平臺產品研發的智慧與金融創新力，在某種程度來說體現了一個平臺的金融資產資源實力。

　　六、產品的募集期、還款時間、還款方式影響著產品的收益率

　　很多平臺的產品在進入實際的計息期前都會有幾天的募集期，一般在1天~5天不等。而這幾天的時間中，資金一般處于站崗或者低息的狀態，體驗比較好的平臺會補貼募集期期間的產品利息或者以寶寶類活期產品的收益計算利息，但也有不少平臺在這段時間是不計算利息的，也就是投資者的資金在這段時間是處于站崗狀態，因此一般來講，產品的實際收益率是要低于產品宣傳的利率的。同樣地，有些平臺在借款人還款后會延后一天提現，遇到投資者周五提現，平臺還可能延后2天至下周一處理，這也會出現好幾天的無息期或者低息期，同樣也降低了產品的收益率。

　　當然，還款方式也會影響投資者的收益率，尤其是等額本息這種還款方式，由于每個月借款方都償還一部分本金，而這部分本金在隨后的時間里不會被計算收益，所以投資人最終到手的實際利息也會比按照產品顯示的利率數據來要低。

　　所以，投資前一定要注意產品的募集期、還款時間以及還款方式，投資者至少得在心里面有本“明賬”。

　　七、產品信息透明度反應平臺對投資者的誠意

　　上文提到的產品債權信息的展示其實也是平臺產品透明度的一個體現，這里著重談一下產品信息透明程度，一般來說分為三個層次，一是提及產品涉及的借款方或者涉及的債權但并未透露具體借款人或者機構信息的；二是展示借款人或者債權信息，但并無憑證的；三是展示借款人簽訂的相關合同報告，資產證明或者相關債權合作機構的合作合同并展示資金占比的（若是涉及多個債權）。顯然，第三個是最有誠意的，所謂的有憑證有真相，有風險有保證即為如此。

　　八、平臺是否重視投資者賬戶安全

　　關于這一點，投資者切勿以為平臺為投資者的賬戶進行了投保就是對投資者賬戶負責的表現。平臺是否重視投資者賬戶安全主要在于看平臺是否有一系列的保障機制來保證投資者的資金不被他人竊取。目前來說，行業內比較靠譜的做法是整套的實名認證及提現綁卡驗證機制。投資者的姓名、手機號、身份證號、銀行卡號等信息全部通過銀行系統及第三方支付系統比對，確認無誤后完成驗證，而且只有通過認證的卡才能作為提現銀行卡。也就是說，即使投資者的賬戶密碼泄露，他人也無法提現到其他銀行卡，即多卡進，單卡出的模式。

　　九、平臺團隊的金融背景

　　很多投資者對平臺團隊的金融背景不夠重視，認為只要名氣大，靠山強的平臺就是靠譜的了，殊不知平臺的金融背景對平臺的意義重大，即便網貸平臺是依托互聯網而生存，但它依舊是具有金融特性的組織機構。（華聯保利網—全國華聯商廈成員單位）

　　一個平臺如果完全由一群不懂金融的人進行操作，后果將相當嚴重。首先這個團隊必然對金融相關的法律法規以及相關政策不夠了解，更不要談未雨綢繆，鋪墊準備，一旦相關行業政策實施，平臺或許可能面臨被淘汰的境況。其次如果平臺對金融的一些常規操作方法不能合理應用或者創新應用，那么平臺的長期可持續發展就無從談起。

　　這聽起來也許和投資者關聯不大，但如果投資者一旦投資了團隊金融背景薄弱的平臺，那么投資者面臨的資金風險就會大很多，這也是研究院大懶在此強調此點的重要原因。

　　十、平臺工作人員尤其是客服人員的專業素養

　　一般來說，平臺工作人員投資者可能接觸不多，但其實投資者從平臺的網頁設計、站點的整體結構層次以及操作體驗就可以大致判斷出平臺相關工作人員的專業素養，如果投資者在投資過程中感到舒服舒暢，那么可以大致判斷平臺的專業化程度是非常高的。

　　當然，與投資者接觸最多的平臺客服人員的專業素養就更好判斷了，投資者只要與平臺客服人員交流一二，客服人員的反應速度、言行、態度基本上就反應了平臺對投資者的態度。如果平臺客服反應迅速、有問必答、專業素質過硬，那么可以大致判斷此類平臺是可以信賴的。

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